来源：密探财经 （Spy Finance）

昨夜至今，券商圈内似乎要“炸锅”了！两家知名券商——湘财证券和国盛证券，集中被监管立案。

据湘财股份披露，公司旗下湘财证券7月31日收到中国证监会下发的立案告知书，因涉嫌违反《证券经纪业务管理办法》关于账户实名制等规定被立案。

与此同时，国盛证券也披露说，当日已收到中国证监会下发的立案告知书，因涉嫌违反《证券经纪业务管理办法》关于账户实名制等规定被立案。

证券账户，为何一定要实名制？实际上，股票账户一旦开通后，就同时绑定了“交易权限 + 资金流动”。若不实名，风险就无法控制。

说直白些，证券实名开户主要解决3件事：

1、防止账户被冒用、被盗用； 2、确保资金流动可追溯、可核验； 3、让交易行为归属于本人，保护投资者权益。

2023年初，中国证监会发布《证券经纪业务管理办法》，要求证券公司加强客户行为管理，切实做好客户身份识别、客户适当性管理、严格落实账户使用实名制等。“发现投资者存在非实名使用账户的，应当向中国结算报告，并按规定限制、暂停、终止提供证券交易服务。”

不久，中国证券业协会起草了《证券经纪业务实施细则（征求意见稿）》，细化了对投资者身份识别要求，对机构投资者、资金账户及证券账户内金融资产首次超1000万元的个人投资者强化身份识别。

强化身份识别主要有以下四种方式：

1、要求投资者补充提供证明材料； 2、通过电话回访、面见等于投资者进一步沟通； 3、实地调查走访； 4、按照账户实名制反洗钱有关规定等采取的其他措施。

看湘财证券，2025年实现营收20.12亿元，同比增幅21.94%，其中经纪业务作为“核心增长引擎”实现营收10.57亿元，同比增幅37.33%；归母净利润5.3亿元，同比增幅118.08%。

来源：湘财证券官网

截至该期末，湘财证券总资产额403.7亿元，较上年底增长15.27%。目前，湘财证券实控人是“新湖系”掌舵人黄伟，于2020年借壳哈高科上市，次年注册资本增资扩张到近46亿元。

2025年9月，湘财证券母公司湘财股份曾筹划发行股份吸收合并第三方券商——大智慧，不久即获上交所受理，但后因数据更新问题被中止耽搁，今年5月继续递交了相关收购草案。

再看国盛证券，2025年实现营收17.87亿元，同比增长2.29%，其中证券经纪业务营收12.93亿元，同比增幅18.93%；归母净利润2.73亿元，同比增长63.05%。截至该期末，其总资产额近470亿元，较上年底增长3.07%。

目前，国盛证券第一大股东及控股股东是江西交投。2022年7月，江西交投通过股权收购一举成为国盛金控（国盛证券前身）的第一大股东及控股股东，去年10月国盛证券顺利借款上市。

今年一季度，国盛证券实现营收2.96亿元，同比下滑28.82%，其中经纪业务营收2.92亿元，同比增加0.35亿元；归母净利147万元，同比下滑近98%。该期末， 其总资产额487亿元，较去年底增长3.61%。

从规模与营利看，湘财证券和国盛证券均属于中小型券商，在券商业均在TOP40之外了，在行业竞争力相对偏弱。当前最新趋势是，证券行业集中度持续提升，市场份额逐步向资本实力强、业务规模大的头部券商集中。基于此，券商行业整合提速，并购重组成为做优做强的重要路径。

2025年以来，国泰君安与海通证券合并一举成为券商“前三强”，去年11月中金公司拟合并东兴证券和信达证券，有望成为第四家万亿券商。

此外，去年国联证券已合并民生证券打造国联民生，浙商证券已合并国都证券，西部证券已收购并表国融证券。前不久，国海证券已收购大通证券51%控股权，近期东方证券拟合并上海证券，成为今年内券商业并购的超级大单。