汽势Auto-First｜撒马尔

半年了，说点实在的。

2026年上半年，车市起起伏伏，有两组数据近期被反复提及。

第一组，乘联会数据显示，前5个月全国乘用车零售销量同比下滑了19.5%，行业利润率跌到3.2%的历史低位。

第二组，根据来自乘联会的数据，截至6月21日，全国乘用车累计零售801.2万辆，同比下降20%。

在这样的背景下，把6月各家官宣的销量和交付数捋了一遍，发现一些很有意思的点。

数据里不仅裹挟着行业的痛点，也夹杂着各个车企和品牌的沮丧、希望、战略和节奏，且整体呈现出增量还在、同比增速高、目标完成率低、海外暴增、红利变薄、分化加速等特点。

这不是周期波动，这是结构性拐点。

因而，这个6月，车企的成绩单里全是潜台词。

1.新势力比肩大厂。

零跑月销破9万并直逼传统大厂，是标志性事件。6 月，零跑全球交付了 93376 辆。新势力第一不要紧，关键是无限迫近传统主机大厂。

第二个点在于，1-6 月零跑全球销量中，海外占比 27%，接近 10 万辆，已经超过去年全年出口规模。依托 Stellantis 成熟的全球网点，在出海这条路上，也跑在了新势力的最前面。

第三，零跑上半年这张成绩单，底气足，海外还少走弯路，又进入产品大年。当月销突破10万辆时，不仅影响新势力格局，最重要的，将开始跻身不分传统还是新势力的阵营。那个时候，汽车行业格局重塑开始无限具象化。

换句话说，当零跑下半年月均11.56万辆就能完成105万年目标时，"新势力"三个字已经框不住它了。

这也表明，下一阶段的竞争，国内是成本战，国外是渠道战。

2.新势力943格局。月销9万辆的零跑稳居第一梯队，月销量基本保持在4万辆的蔚小理构成第二梯队，理想汽车、极氪汽车、深蓝汽车、小米汽车则处在3万辆的第三梯队。3万辆以下，已经很难进到TOP10阵营。

3.谁才是中国版BBA。有一个话题是国内BBA是谁，从2026年上半年和6月来看，蔚来、问界、极氪、理想初步组成国内BBA版阵营，腾势也在奋力追赶。这几个品牌正在成为蚕食BBA市场销量的主力军。

国内BBA版阵营的成型，蔚来、问界、极氪、理想正在用智能化和场景化，完成对BBA的"换维打击"。说明一件事：高端化不是堆料堆出来的，是产品定义能力赢回来的。

4.半年目标达成率普遍不达标。极氪上半年已完成17.8万辆，年目标达成率超50%，是目前唯一过半的品牌。紧随其后的是问界43.1%、极狐40.3%、蔚来38.2%、理想34.5%、小鹏33.1%、小米32.8%。

这意味着下半年所有人都要打一场"目标保卫战"。价格战不会停，利润还会被压缩，3.2%的行业利润率很可能还不是底。

5.海外市场是决定生死存亡的第二本土。

6月，出口占比TOP5依次是奇瑞、长城、比亚迪、吉利、上汽。

比亚迪 40.35万台，出口17.49万台，国内销量22.86万台，出口占比43.3%

上汽集团 39.48万台，出口14.60万台，国内销量24.88万台，出口占比37.0%

奇瑞集团 25.66万台，出口19.11万台，国内销量6.55万台，出口占比74.5%

吉利控股 24.08万台，出口10.29万台，国内销量13.79 万台，出口占比42.7%

长城汽车10.81万辆，出口 6.02万辆，国内销量 4.79万台，出口占比 55.7%

比亚迪海外销量同比暴增95%，但出口占比43.3%，说明它国内基本盘还在，出海是增量逻辑；而奇瑞、长城出口占比过半，国内销量仅6.55万和4.79万，出海更像是存量转移。两种模式，两种命运。

这意味着，海外市场不再只是锦上添花，而是决定生死存亡的第二本土。

6.比亚迪和吉利的“双雄对决”。

两家继续过招。比亚迪以40.3万辆一骑绝尘，海外销售超17万辆，海外销量同比暴增95%，

2026年上半年累计销售1808511辆。吉利汽车2026年上半年累计销量超142万辆，海外出口增速强劲。

比亚迪和吉利的"双雄对决"，是中国品牌全球化的预演。比亚迪上半年180.8万辆，吉利142万辆，两家合计占了中国品牌的半壁江山。但真正的较量不在国内，比亚迪海外暴增95%，吉利出口增速强劲，未来的中国汽车龙头，一定是全球化能力最强的那个。

汽势观： 数据是表象 格局重塑是本质

2026年上半年的车市，表面看是销量数字的起伏，实质是产业逻辑的彻底重构。零跑破圈、BBA换维、出口倒逼、目标承压，这些碎片拼在一起，指向中国汽车正在从规模扩张期进入能力筛选期，能活下来的，不是销量最大的，而是结构最健康的。这场洗牌，也许比预想中来得更快、更猛。（头图由AI生成）