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周四，随着加息预期升温、AI融资担忧以及日益激烈的行业竞争打压市场情绪，全球AI概念股持续遭到抛售。
据统计，本周截至周四，全球市值最高的20只AI和半导体股票合计已蒸发超1万亿美元市值。
在美股市场上，周四英伟达股价下跌1.84%，AMD下跌1.5%，英特尔下跌约2.8%，戴尔科技下跌6.8%。
新云服务商股价在周三暴跌后，周四开盘继续大跌，但英伟达CEO黄仁勋的一番表态扭转了新云股的行情，CoreWeave收盘上涨5.94%，Nebius上涨1.29%。
黄仁勋在瑞典斯德哥尔摩的一场活动中表示，他认为英伟达没有理由为CoreWeave提供兜底支持，并称“他们的资本成本实际上正在下降。”
周四，亚洲市场科技股的跌幅更为惨烈。在韩国市场上，SK海力士单日暴跌逾10%，三星电子下跌8.73%。而在日本市场上，软银集团大跌7.9%，半导体测试设备制造商爱德万测试暴跌近14%，芯片制造设备供应商东京电子下跌6.45%
在欧洲股市，荷兰半导体巨头阿斯麦股价小幅走低，德国芯片厂商英飞凌股价下跌5%，半导体设备企业ASM国际下跌7%。
而此前一天，美股于周三便遭到惨烈抛售，因高于预期的美国通胀数据加剧了市场对美联储可能进一步加息的担忧。以科技股为主的纳斯达克综合指数当天下跌1.88%。
AI概念股为何遭抛售？
本轮下跌之际，投资者日益担心，更高的借贷成本可能会给建设AI基础设施所需的巨额资本支出带来压力，从而令那些从AI投资热潮中受益的科技公司承压。
博通和英特尔的首席执行官周一均警告称，融资可能成为AI繁荣的主要逆风。博通首席执行官陈福阳表示，相比芯片或电力短缺，资金问题可能是AI扩张面临的更大挑战。
此外，随着制造商为满足AI驱动的需求而扩大产能，市场担忧全球存储芯片最早可能在2029年出现供应过剩，同样对市场情绪构成压制。
中国存储芯片巨头长鑫存储上周末宣布，在新架构上取得突破，可在更小空间内存储更多数据。这预示着存储芯片领域的竞争将进一步加剧。SpaceX CEO埃隆·马斯克在X平台发文称，中国将在2028年生产“大量内存芯片”。
明星科技分析师：回调提供买入机会
Yorkville Ives的科技分析师丹·艾夫斯表示，最新一轮AI相关股票抛售反映出，随着美国国债收益率攀升至5%以上，市场对为大规模基础设施项目融资成本的担忧日益加剧，但他补充称，AI算力的潜在需求依然强劲。
“更高的收益率提高了这些建设的融资成本，投资者关注企业资产负债表和合同结构是正确的，但利率属于融资层面的问题，而非需求层面的问题。”艾夫斯在一份报告中表示。
艾夫斯表示，最新回调提供了买入机会，并补充称，尽管对融资成本的担忧加剧，但AI基础设施热潮仍处于早期阶段。
“会改变我们观点的是需求信号，而不是利率信号。”他表示，并指出超大规模企业可能减少资本支出、合同取消或GPU租赁价格下跌才是警示信号。
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