台股於7月份經歷一波急促下殺與去槓桿程序，外資單月拋售金額累計突破7500億元，包含台積電（2330）在內的指標權值股波段修正幅度紛紛超過3成。然而從籌碼角度觀察，上市融資餘額的縮減幅度已一舉超越大盤跌幅，顯示市場籌碼已完成相當深入的清洗。

歷年8月上漲機率達70%

統計過去10年歷史數據，台股在8月份的上漲機率達到約70%，平均漲幅為2.93%。法人分析指出，大盤近來相繼跌破42000點頸線並失守4萬點大關，在短線融資大幅減碼後，若8月份指數維持在4萬點附近甚至以下，依照過往經驗，8月下半月上演反彈走勢的可能性相對偏高。

不過法人也提醒，歷年第3季的上漲機率僅有50%，平均漲幅為1.1%，且自2021年至2024年的第3季全數呈現下跌走勢。整體而言，7月至8月常屬於高檔震盪或修正階段，8月至9月反而是尋求年底波段布局的較佳時機。

日月光、智邦、鴻海獲法人高度看好

在個股與產業佈局方面，法人高度關注AI封裝、交換器及機櫃相關供應鏈：

日月光投控（3711）：受惠於強勁的AI晶片需求，封測產能利用率逼近滿載。預估2026年底類CoWoS月產能可達2萬至2.5萬片，2027年更可望翻倍擴增至4.5萬至5.5萬片。加上第3季封測業務傳出調漲價格約20%，全年LEAP營收有機會衝破35億美元。

智邦（2345）：主力ASIC客戶AWS將於2026年與2027年大量拉貨Trainium 3伺服器櫃，高單價液冷版本比例持續上升，同時也順利取得美系客戶1.6T交換器訂單。

鴻海（2317）：同步受惠於AI機櫃與筆電成長帶動，不僅穩坐輝達機櫃核心供應商位置，2027年Vera Rubin機櫃亦將逐步放量，看好其持續搶攻更多雲端服務商的機櫃訂單。

致茂、台光電成為波段布局首選

除了封測與機櫃，測試設備及高階材料大廠同樣獲得法人青睞

致茂（2360）：在高功率系統級測試、CPO與電源測試設備領域擁有極強優勢。隨著AI晶片功耗拉高導致測試時間延長，客戶不斷追加設備需求；加上Google系統級測試預計下半年放量，並已取得Insertion 3光引擎測試訂單，旗下CPO設備預估將在2027年對營收產生顯著貢獻。

台光電（2383）：正式步入高階材料漲價循環，供不應求的熱絡市況預計將一直接續至2027年底。隨著Trainium 3下半年出貨逐季遞增，搭配TPU v8與Rubin CCL同步放量，其AI產品毛利率突破45%，大幅優於整體平均表現，將有力拉升獲利結構與產品組合，被視為8月至9月進行波段布局的首選標的。

投資有風險 請小心謹慎